每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

買減重藥品，也可以用保險(xiǎn)抵扣藥費(fèi)。

有讀者爆料，京東App上線了一款“減重保險(xiǎn)”，這款產(chǎn)品瞄準(zhǔn)減重用戶，購買指定藥，可以立減200元。據(jù)悉，該藥品是全球首個(gè)且唯一獲批的GCG/GLP-1天然雙靶減重、降糖藥物。

上述保障權(quán)益將傳統(tǒng)保險(xiǎn)事后賠付模式，前置為事前可享的購藥權(quán)益保障。投保人半年保費(fèi)380元，半年可節(jié)省藥費(fèi)1200元。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一保險(xiǎn)權(quán)益產(chǎn)品本質(zhì)上更像一種“類藥品折扣”，能幫助藥商獲客。

那么，這款保險(xiǎn)權(quán)益產(chǎn)品究竟能給減重用戶帶來多大效應(yīng)，“保險(xiǎn)+購藥”模式能否帶來多方共贏？每經(jīng)記者就此采訪了業(yè)內(nèi)人士。

減重保險(xiǎn)=折扣券？

該產(chǎn)品保障責(zé)任包含兩部分：一是在線問診醫(yī)療保險(xiǎn)金責(zé)任200元/月，2400元/年；二是惡性腫瘤-重度特定藥品費(fèi)用醫(yī)療保險(xiǎn)金責(zé)任，保額為120萬元，保費(fèi)為380元/半年。

有意思的是，雖然這款產(chǎn)品形態(tài)與健康險(xiǎn)中門診險(xiǎn)非常類似，但不同于傳統(tǒng)健康險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，這款保險(xiǎn)權(quán)益產(chǎn)品無等待期、無免賠額、無須健康告知，18歲至80歲人群都可以購買。銷售頁面還貼心地附上了這款權(quán)益的使用方式，并提示“下單購買所需藥品即可享受直賠立減，僅需支付剩余部分的費(fèi)用”。

減重保險(xiǎn)到底是什么？記者查閱產(chǎn)品條款顯示，該產(chǎn)品為眾安在線推出，包含附加個(gè)人在線問診藥品費(fèi)用醫(yī)療保險(xiǎn)條款和個(gè)人腫瘤-重度特定藥品費(fèi)用醫(yī)療保險(xiǎn)條款（互聯(lián)網(wǎng)CAR-T版）兩個(gè)條款。這款保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)380元/半年，被保險(xiǎn)人每月可享受200元藥品費(fèi)用報(bào)銷，僅需兩個(gè)月即可覆蓋保費(fèi)成本。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)認(rèn)為，該產(chǎn)品其實(shí)是一種“類藥品折扣券”，借助保險(xiǎn)的渠道與銷售觸達(dá)能力，面向長(zhǎng)期用藥人群精準(zhǔn)覆蓋，從而鎖定用戶購藥消費(fèi)。藥品供給方通過讓渡部分營(yíng)銷推廣費(fèi)用，形成折扣空間。對(duì)于消費(fèi)者而言，需綜合對(duì)比藥品實(shí)際價(jià)格與保險(xiǎn)保障權(quán)益，理性判斷性價(jià)比。

“保險(xiǎn)+購藥”模式能否成行？業(yè)內(nèi)：面臨推廣難題

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格在受訪時(shí)對(duì)每經(jīng)記者表示，相關(guān)減重藥物獲批上市尚不足一年，線下入院、處方流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)仍在逐步完善中，而通過互聯(lián)網(wǎng)模式可快速實(shí)現(xiàn)服務(wù)落地。 

在業(yè)內(nèi)看來，“保險(xiǎn)+購藥”模式能帶來藥商、用戶、險(xiǎn)企三方共贏。藥商給出一定折扣價(jià)做推廣，還能通過保險(xiǎn)獲客；減重用戶享受打折購藥，減輕用藥負(fù)擔(dān)；承保公司能賺“通道費(fèi)”?！皩?duì)于此類產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司不用核保、核賠，只充當(dāng)通道，其實(shí)成本并不高，跑起量了賺通道費(fèi)也是可以的?！庇斜ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)表示，以120萬元保額的CAR-T特藥保障為例，一般報(bào)價(jià)在十幾元到幾十元不等。

每經(jīng)記者注意到，此類產(chǎn)品模式并不是首次出現(xiàn)，如此前熱銷的齒科保險(xiǎn)同樣采用打折優(yōu)惠形式設(shè)計(jì)產(chǎn)品，以一款常見的齒科保險(xiǎn)為例，一年588元的保險(xiǎn)，理論上可報(bào)銷數(shù)千元的齒科預(yù)防和治療費(fèi)用，洗牙兩次就能“賺回保費(fèi)”。

從控費(fèi)方式來看，齒科保險(xiǎn)對(duì)于費(fèi)用較高的牙科治療均有報(bào)銷比例和相應(yīng)的額度限制，比如復(fù)雜治療的額度限制是2000元，額度內(nèi)報(bào)銷比例為70%，以某齒科診所種植牙費(fèi)用一顆1.5萬元價(jià)格計(jì)算，購買保險(xiǎn)的報(bào)銷金額是1400元，再加上其他打折優(yōu)惠，患者最終支付價(jià)格相當(dāng)于按市場(chǎng)價(jià)打了近八折。

龍格分析指出，減重保險(xiǎn)與齒科保險(xiǎn)均面向帶病體人群，精準(zhǔn)匹配有相關(guān)需求的用戶，不過兩者在業(yè)務(wù)邏輯上存在明顯差異。齒科保險(xiǎn)多為一次性服務(wù)（即治療費(fèi)用貴的項(xiàng)目往往一次治療就達(dá)到或超出限額），且需前往線下合作網(wǎng)點(diǎn)完成；而減重保險(xiǎn)可全程通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)辦理，用戶一年可享受12次服務(wù)。

雖然減重保險(xiǎn)的使用能純線上完成，但也面臨推廣鏈路卡點(diǎn)。龍格指出，該類減重藥物適用范圍寬泛，雖然糖尿病患者與肥胖人群均可開具處方，但保險(xiǎn)推廣鏈路仍不夠順暢。“理想狀態(tài)下，醫(yī)生診斷后可直接引導(dǎo)用戶購買相關(guān)保險(xiǎn)，但該模式不符合合規(guī)要求。同時(shí)保險(xiǎn)產(chǎn)品的主動(dòng)購買率偏低，即便有明確需求的客戶，也難以有效觸達(dá)，如何提升產(chǎn)品知曉度，是當(dāng)前面臨的主要難題。”

健康險(xiǎn)瞄準(zhǔn)帶病體人群，權(quán)益產(chǎn)品≠帶病體保險(xiǎn)

京東保方面表示，將保險(xiǎn)產(chǎn)品與用藥場(chǎng)景、健康管理服務(wù)深度綁定，此次合作是京東保依托京東生態(tài)，在特定疾病領(lǐng)域推動(dòng)“保險(xiǎn)+醫(yī)藥健康”服務(wù)模式落地的又一次實(shí)踐。

不過，有業(yè)內(nèi)人士坦言，此類模式保險(xiǎn)屬性較弱，更偏向權(quán)益服務(wù)。與普通健康險(xiǎn)“低發(fā)生率、高杠桿”的運(yùn)作邏輯不同，這類產(chǎn)品采用“高發(fā)生率、低杠桿”設(shè)計(jì)，雖面向帶病體人群，但不屬于嚴(yán)格意義上的帶病體保險(xiǎn)。

帶病體保險(xiǎn)是為患有慢性病或既往癥人群提供的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，其發(fā)展源于傳統(tǒng)健康險(xiǎn)對(duì)帶病群體的排斥以及醫(yī)療費(fèi)用壓力的持續(xù)增加。這類產(chǎn)品通常采用“保險(xiǎn)+健康管理”模式，通過健康干預(yù)降低賠付風(fēng)險(xiǎn)，或通過再保險(xiǎn)、共保體分散風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，我國超4億帶病體人群面臨巨大保障缺口，其醫(yī)療費(fèi)用占全國60%但商業(yè)險(xiǎn)覆蓋率不足5%。從行業(yè)趨勢(shì)來看，隨著人口老齡化進(jìn)程加速及慢性病年輕化態(tài)勢(shì)凸顯，帶病體人群規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，到2030年帶病體人群將突破5億，醫(yī)療費(fèi)用支出占比將升至70%以上。

2025年9月，國家金融監(jiān)管總局正式出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)健康保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)惠及帶病群體、罕見病群體的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品，為帶病體保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)范化、規(guī)?；l(fā)展奠定政策基礎(chǔ)。

在需求與政策雙重驅(qū)動(dòng)下，適配帶病體的健康險(xiǎn)供給持續(xù)增加?！稁Р◇w保險(xiǎn)創(chuàng)新研究報(bào)告2025》顯示，針對(duì)高血壓、糖尿病、結(jié)節(jié)等人群的醫(yī)療、重疾產(chǎn)品已形成一定供給。

從行業(yè)實(shí)踐看，帶病體保險(xiǎn)主要分為兩類：一是依托惠民保、團(tuán)險(xiǎn)，以大規(guī)模參保實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散與互助共濟(jì)；二是以個(gè)人保險(xiǎn)為載體，推出專病產(chǎn)品或擴(kuò)大醫(yī)療險(xiǎn)承保范圍，滿足非標(biāo)體保障需求。但業(yè)內(nèi)透露，目前市場(chǎng)約90%的“帶病體保險(xiǎn)”仍為健康體與帶病體共濟(jì)的百萬醫(yī)療險(xiǎn)，真正聚焦特定病種、精準(zhǔn)保障的專病保險(xiǎn)仍存在明顯供給缺口。

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