西部證券指出，在生成式AI模型持續(xù)迭代、Agent等應(yīng)用加速落地的背景下，推理和訓(xùn)練任務(wù)對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)施的性能要求不斷上升。RDMA（遠(yuǎn)程直接內(nèi)存訪問(wèn)）等互聯(lián)技術(shù)是國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)重要的技術(shù)基礎(chǔ)，其技術(shù)突破有望加快國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)的技術(shù)落地節(jié)奏。2026年是國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)落地的關(guān)鍵一年，RDMA技術(shù)的突破有望增加其落地的確定性。特別是高性能國(guó)產(chǎn)網(wǎng)卡與自適應(yīng)擁塞控制算法的耦合，有望增強(qiáng)國(guó)產(chǎn)AI算力Scale-up層的協(xié)同效率，從而滿足超大規(guī)模智算集群對(duì)高帶寬、低時(shí)延、真無(wú)損、超可靠底層基礎(chǔ)的需求。若國(guó)產(chǎn)RDMA等關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，具備較強(qiáng)技術(shù)積累的行業(yè)頭部公司有望獲得確定性較高、彈性較大的增長(zhǎng)。

計(jì)算機(jī)ETF（512720）跟蹤的是CS計(jì)算機(jī)指數(shù)（930651），該指數(shù)從中國(guó)A股市場(chǎng)中選取主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及計(jì)算機(jī)硬件、軟件及信息技術(shù)服務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映計(jì)算機(jī)相關(guān)領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)成分股聚焦于信息技術(shù)行業(yè)，具有較高的科技含量與成長(zhǎng)性。

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