7月15日早盤，通信、電子、汽車等行業(yè)板塊領漲A股，光模塊CPO、光通信、稀土、AI算力等概念大幅活躍。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）開盤后一度漲超3%，持倉股中，新易盛觸及20CM漲停，中際旭創(chuàng)漲超12%，奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)等漲幅居前。

西部證券認為，多家算力公司業(yè)績預告呈現(xiàn)出國內外AI算力的持續(xù)高景氣度，細分賽道龍頭的業(yè)績兌現(xiàn)落地率較高。重視推理需求增長趨勢，代理式AI有望成為推動AI發(fā)展新階段的核心驅動，在探索規(guī)模化AI商業(yè)化應用的道路上，算力資源仍然是AI創(chuàng)新的主要瓶頸。AI基礎設施需要計算、存儲和網(wǎng)絡的同步系統(tǒng)創(chuàng)新，算力投資和升級是確定性的主旋律。

英偉達近期股價飆漲，國產算力產業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。